亚洲品牌500强  |  中国品牌500强  |  广东省著名商标  |  广东省守合同重信用企业  |  深圳知名品牌  |  深圳质量百强企业  
您现在的位置 :  黄金生活 > 2015年 总第28期 > 行业研究   行业研究

我国现货市场半程序化交易曙光之“见龙在田”

随着我国本轮股灾的降临,程序化交易逐步进入大众的视野,因为程序化交易中的高频高交易有恶意引导市场做空的嫌疑,它通过快速的报单撤单使投资者跟随其交易,自己再从中赚取部分稳定利润。而证监会只能将股指期货日内交易手续费由0.015%提高到0.23%来增加交易成本,以期限制程序化交易。

未来我国金融市场将逐步开放,国内程序化交易也将如雨后春笋,显然在程序化交易初期是稳赚不赔的。证监会也无法对其进行查处,因为程度化交易只是更系统性的、频率更快的、专注点更细微的正常交易行为。预期程序化交易将在我国普及,而作为国内现货市场的我们如何在此分一杯羹呢?

1、市场存在一个误区,即认为程序化交易就是高频产易。

程序化交易指设计人员将交易策略的逻辑与参数用电脑程序进行系统化,用计算机交易的过程,如海龟交易,其包括一切有完整交易逻辑的系统化交易。而高频交易是指在人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机交易,是科技发展的结晶,需要定量的对买卖双方委托单流及信息对价格运动影响进行分析。可见程序化交易包涵高频交易但又不局限于此。

2、我国现货市场不具备高频交易的条件

一方面我国现货市场交易品种的价格大多与国际接轨,我们无法接触到买卖双方的委托单,所以要从微观层面以高频交易获利比较困难,毕竟我们只有一个价格可以分析。另一方面国内现货市场电子盘交易客户端没有程序化交易接口,即假如你有高频交易的思路也无用武之地。另外我国现货交易成本较期货交易成本略高,过于频繁交易根本无利可图。

3、时代在进步,我们不能落后

虽然我们做不了高频交易,也做不了全自动程序化交易,但心还在梦就在,我们最少可以做半自动程序化交易。即将我们的完整的交易思路用语言编好出来,进行测试找出最适合我们的交易策略,然后由不掺杂主观思维的操盘手按照交易信号进入交易即可。当然这种交易行为会使交易频率较高频交易显著降低,因为中间需要手动交易时间,但逻辑思维更清楚,也为将来系统性机器化的程序化交易做准备。毕竟我们得先有这种思维,后再考虑如何去做。

4、现货市场中原油为最佳的程序化交易选择

原油价格的影响因素广泛且为全球交易,其价格很难受到投机资金的影响,投资者更多的是以宏观经济形势为基础的量化交易。同时每日连续交易能很好的反映市场突发状况,价格走势也相应呈现大量周期性的有规律的大幅波动。

目前国内现货原油的交易成本大约在10个点左右,而原油价格波动幅度60%以上在80个点,去掉不规则部分,平均每日赢利在40点为大概率事件。当然这其中有很多的波动规律需要掌握如什么周期行情具有可操作性、如何利润最大化等。

5、站得高是因为脚下有巨人

龙硕研究院上期推出“飞龙在天”日图趋势性交易策略后,深受投资者的追棒,如今厚积薄发推出原油15分钟图趋势性交易策略“见龙在田”,胜率在60%以上,在每次投入10%资金的情况下月收益率超过10%,日均做单量在3次左右。如果你比别人站的高,那是因为你站巨人的肩膀上,若有意合作联系龙硕研究院。

寄语

高僧问一根鱼竿和一筐鱼你选哪个?我:我要一筐鱼。高僧笑道:授人以鱼不如授人以渔,这道理你懂吗?鱼吃完就没了,鱼竿可以钓很多鱼可用一辈子!我说:我要一筐鱼之后把它卖了,可以买很多鱼竿。然后把鱼竿租给别人,收租金,再自己留一根杆继续钓很多鱼。高僧:阿弥陀佛,贫僧不想和你们这些学金融的说话!

文 / 吴鹏